在一个遥远的山村，有一个少年，他长到十二岁了，还不曾出过门儿。因为他的家人总怕出件什么事儿。有一天，少年憋闷得不行，就大喊大叫，要求出去玩儿。一家人拗不过他，老爷爷就从柜子里拿出一个盖着盖子的葫芦给他，说：“不能跑得太远，就在附近玩。如果遇到什么危险，只要把这宝贝葫芦的盖子揭开，对着对手的脸喷魔气，对手就会昏倒的。”

少年出来，就像一个长期禁锢在笼子里的小鸟突然释放出来，格外欢快。他看山野，觉得一切都新奇可爱。路边有溪流，浅水冲击着石头哗哗流淌，山林里各种各样的小鸟尽情歌唱。少年一边走，一边唱，一边拍手，早忘记了爷爷的叮嘱，越走越远，来到一个大森林中。森林里密密麻麻，有着成千上万的大小树木，也有着藤条和草，在里面行走十分困难。可是少年觉得一切都称心如意，虽是一个人玩儿，却不愿意离开。快到中午时分，他正预备回家，可是在一处茂密的草丛中，他的脚不知怎么一滑，整个人儿跌进一个深深的陷阱里。

陷阱里黑古隆冬，什么也看不清楚。少年抬头上望，却只能看到井口大一点亮处，和亮处长着的纵横交错的藤条，再上面的树枝和绿色的树叶。井桶好象空空的，桶壁似乎滑滑的，他简直没有丝毫的办法爬上去。

这时，一只老狼东游西荡地也来到这井口，但是老狼没有陷下去。它睁着绿色的眼睛望井底，终于看见里头有一个少年，心想这是一块脆脆嫩嫩的肉。可是它不愿意跳下去吃他，怕的是它自己也像少年一样上不来。那不就得活活饿死吗？老狼毕竟聪明狡滑，它立即做出决策，先把少年救上来，然后再吃掉他。

老狼在井口说：“嗨，小孩，你不想上来吗？”

“想上去。”少年甜甜地说。因为少年从来不曾出过门儿，当然也就不曾见过狼，更不懂得狼是什么东西都吃的恶物，所以对于狼，他一点也不怕，一点也没有戒心。

老狼在井口旁边咬下许多藤条，尔后将藤条拧成一股粗粗的绳子，把绳子放下来。它教少年如何地将自己拦腰绑住。少年完全照做了。最后老狼就把少年吊了上来。

老狼正要下口将少年吃掉，它忽然发现眼前不远处站着一位满脸黑胡须的猎人，而且猎人的枪口正对准它的脑袋。

猎人睁着一双圆圆的大眼睛，厉声说：“又在欺骗小孩，你这凶恶的狼，我今天一定要将你打死！”

老狼立即现出一副可怜兮兮的样子，对少年说：“看看，孩子，我又没有惹他，他却要杀我。”

少年就对猎人说：“大叔，你放过他，它救了我。”

无论如何，猎人就是不肯放过这条狼，猎人把枪托往上举一举，再次瞄准老狼的脑袋，正要扣动扳机，少年猛的一跳，用自己的身体护住老狼。这时猎人透过准星看过去的，就不是老狼的脑袋，而是少年的胸口。猎人唉的叹了它一声，又以一个极为迅速的动作跳到旁边，想换一个角度，射击老狼。可是当他又瞄准老狼的脑袋，正要扣动扳机时，少年又猛的跳到老狼前面，用自己的身体将老狼护得严严的。就这样猎人跳了几次，每次要扣动扳机，透过准星看过去的都是少年的胸口。

猎人没了法子，只好将枪放下，提在手中，耐心地将狼如何凶恶如何狡滑的事例讲给少年听，少年一直似信非信。猎人说：“这只老狼把你救出，它是为了吃你！”

少年说：“我不信。”

猎人见这个少年一时三刻不能被说服，便边说边往前走，等他慢慢摸到老狼和少年跟前。少年突然喝道：“你先把枪放下。”

猎人便将枪扔到身旁的草丛里，继续往老狼和少年跟前摸。突然，猎人一个猛跳，像一头猛虎扑出一样，跨越过少年，跳至老狼的跟前。当他的双脚落地时，他早迅速地从腰间抽出匕首，直刺向老狼的咽喉。这时，老狼也收起了刚才可怜兮兮的样子，显得凶狠果断，猛的一躲，猎人刺了个空。老狼随即一转身，顺势朝着猎人的背后猛扑过去，一只锋利的爪子将猎人的衣服后背撕了开来。

老狼与猎人展开了激烈的搏斗。

少年站在旁边，心里火烧火燎。他不愿意他们撕杀拼搏，就声嘶力竭地劝说他们，一会儿劝说猎人，一会儿劝说老狼。可是猎人和老狼谁也顾不上理他。猎人用匕首来回刺着老狼，老狼用尖锐的牙齿和锋利的爪子攻击着猎人。他们都不肯停歇下来，直至猎人的衣服被撕得褴褴褛褛，满是黑胡须的脸也满是血，老狼的屁股和前腿也皆被红色染得模糊了。这时两个撕杀者都已经厣厣一息，却还是拼命撕杀，最后猎人终于将老狼压在膝盖下面。猎人正要用匕首刺向老狼的咽喉，此刻少年却揭开了他的宝贝葫芦的盖子，使葫芦口儿对准猎人的脸部，于是一股魔气便直冲猎人而去。猎人立即有气无力，举着匕首的手松弛下来，匕首掉落在地上，猎人也倒下了。

少年想：“是这只老狼救了我，我要保护老狼。我做得没错。”

老狼渐渐缓了过来。它爬起来，看见猎人已经倒下，立即露出凶狠的眼光，想一口吞吃了他。但是它的嘴巴刚张开，又合住了。因为那瞬间它想，跟前还有这么一个更白嫩的少年，他身上更有一个法力无穷的宝贝葫芦。弄不好，少年会用那宝葫芦对付它的。不如暂时忍一忍，让那宝葫芦为自己所用。这森林里的猎人很多，用宝葫芦一个一个地制服，然后把他们一个一个地吃掉。于是老狼又表现出温和忠厚的样子，似乎没有一点歹意，说它本不愿与猎人为敌，猎人却要杀它。老狼很快便与少年亲热起来。

果然，一会儿又来一个猎人。跟前面发生的一模一样，猎人要打老狼，少年奋不顾身地保护老狼，最后猎人被少年的宝贝葫芦里的魔气熏得昏倒了。

直到这天傍晚，少年用他的宝贝葫芦制昏了十九个猎人。可是他的宝贝葫芦里的魔气也用光了。

这时，老狼才现出了本相。它猛然张开血盆大口，一下将这个又白又嫩的少年吞进肚里。吃饱了，老狼就躺在那里。它想，等将少年消化了，饿了，再一个一个地把昏倒的猎人吃掉。

可是猎人们身上的魔气逐渐消散了，他们一个一个醒了过来。老狼的肚子鼓鼓的，身子正笨拙，同时它也睡着了。猎人们一齐涌上，十九把匕首同时刺进老狼的咽喉。老狼毙命了。猎人们用刀子剥开老狼的肚皮，把少年救了出来。

少年从老狼黑暗的肚里出来，才知道老狼吃了他。猎人们继续给他讲解狼是如何凶恶如何狡滑。铁的事实使少年明白过来，狼的一切所为都是为了它自己，毫无正义可言。